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股票掛勾結構性產品
結構性商品是結合固定收益商品(Fixed Income Instruments)及衍生性金融商品(Derivatives)的創新理財工具,透過固定收益商品與衍生性金融商品之組合,使投資報酬與連結項目資產表現產生連動效應。
特色
高收益
可獲得較高的報酬率
客製化投資
配合投資人對各類股票不同的預期度量身訂做
目標價買進
有機會以目標價購入心水股票
短期投資
投資期間多為短期(一至六個月)
穩定年息
年息回報不受掛鈎股份於投資期內表現的影響
ELN (Equity Linked Note)
股票掛勾票據商品
一種結合債券特性與股票選擇權的投資工具,可幫助客戶賺取較高的利息,又稱之為高息票據。
ELI (Equity Linked Investment)
股票掛勾投資商品
為SFC核可之結構性商品,不需P.I.且最小交易單位只需HKD 100,000。可連結一檔或多檔港股,折價發行並分派票息,保證客戶至少可獲取一個月的固定票息。
KO (Knock-Out) 界線
ELN 與 ELI 皆可設置界線價(KO Price), KO ELN/KO ELI 在評價日前,如果股價高於界線價,則客戶有權提早領回該票據面額。
KI (Knock-In) 保護
ELI獨有的保護設定,可增加保障、降低接股機率。若未設置 KI 價,到期之股價低於履約價(Strike Price),需以履約價接股,反之,唯有於評價日時收市價觸及 KI 價才需接股。
範例
連結股票:騰訊控股(700.HK)
進場價格:HKD 400
投資天期:28 天
履約價:95%
界線價:105%
發行價:98.47%
年化收益率:20.25%
票據面額:HKD 1,000,000
範例
連結股票:騰訊控股(700.HK)
進場價格:HKD 400
投資天期:28 天
履約價:95%
界線價:105%
發行價:98.47%
年化收益率:20.25%
票據面額:HKD 1,000,000
範例
連結股票:騰訊控股(700.HK)
進場價格:HKD 400
投資天期:28 天
履約價:95%
界線價:105%
發行價:98.47%
年化收益率:20.25%
票據面額:HKD 1,000,000
範例
連結股票:騰訊控股(700.HK)
進場價格:HKD 400
投資天期:28 天
履約價:95%
界線價:105%
發行價:98.47%
年化收益率:20.25%
票據面額:HKD 1,000,000
客戶
交易日
17/1
交付發行者HKD 984,700
交割日
31/1
根據騰訊控股當日收市價
決定接股或還本
評價日
26/2
以履約價HKD 380收取騰訊股票或
領回HKD 1,000,000
到期日
28/2
看漲型ELN損益情境說明
看漲型KO ELN損益情境說明
情境一
騰訊控股(700.HK)於評價日之收市價≥履約價
年化收益率20.25%
領回本金HKD 1,000,000
可得利潤HKD 15,300
情境二
騰訊控股(700.HK)於評價日之收市價<履約價
接股騰訊控股2,631股
*股數 = 票據面額 / 履約價
= 1,000,000 / 380
情境一
騰訊控股(700.HK)於評價日前≥KO價(界線價)
年化收益率20.25%
提前領回本金HKD 1,000,000
可得利潤HKD 15,300
情境二
騰訊控股(700.HK)於評價日前<KO價 (界線價);
評價日之收市價<履約價
接股騰訊控股2,631股
*股數 = 票據面額 / 履約價
= 1,000,000 / 380
註 : 本網頁列舉之例子及數字僅供參考不具任何真實意義。
範例
連結股票:騰訊控股(700.HK)+中國平安(2318.HK)
進場價格:HKD 400+HKD 85
投資天期:二個月
履約價:95%
界限價:100%
保護價:85%
發行價:100%
年化收益率:20.25%
票據面額:HKD 100,000
範例
連結股票:騰訊控股(700.HK)+中國平安(2318.HK)
進場價格:HKD 400+HKD 85
投資天期:二個月
履約價:95%
界限價:100%
保護價:85%
發行價:100%
年化收益率:20.25%
票據面額:HKD 100,000
範例
連結股票:騰訊控股(700.HK)+中國平安(2318.HK)
進場價格:HKD 400+HKD 85
投資天期:二個月
履約價:95%
界限價:100%
保護價:85%
發行價:100%
年化收益率:20.25%
票據面額:HKD 100,000
範例
連結股票:騰訊控股(700.HK)+中國平安(2318.HK)
進場價格:HKD 400+HKD 85
投資天期:二個月
履約價:95%
界限價:100%
保護價:85%
發行價:100%
年化收益率:20.25%
票據面額:HKD 100,000
範例
連結股票:騰訊控股(700.HK)+中國平安(2318.HK)
進場價格:HKD 400+HKD 85
投資天期:二個月
履約價:95%
界限價:100%
保護價:85%
發行價:100%
年化收益率:20,25%
票據面額:HKD 100,000
客戶
交易日
17/1
支付發行者HKD 100,000
閉鎖期一個月
交割日
31/1
KO出場
KO開始日
1/3
若無KO,根據騰訊控股+中國平
安當日收市價,決定接股或還本
評價日
2/4
以履約價收取騰訊/中國平
安股票之一+票息 或 領回HKD
100,000+票息
到期日
4/4
KO ELI 損益情境說明
情境ㄧ
騰訊控股(700.HK)與中國平安(2318.HK)於KO開始日後、評價日前收市價皆≥KO價(界線價)
騰訊控股(700.HK)
中國平安(2318.HK)
年化收益率20.25%
賺取一個月票息HKD 1,687
提前領回本金HKD 100,000
情境二
騰訊控股(700.HK)與中國平安(2318.HK)於評價日前收市價皆<KO價(界線價);評價日時收市價皆≥履約價