固定收益
永豐金證券(亞洲)積極以自有策略交易包含美金、台幣、人民幣以及其他G10貨幣計價的債券現貨及期貨,業務範圍涵蓋國際的固定收益商品市場,並提供專業的債券諮詢服務。
債券現貨及期貨
永豐金證券(亞洲)積極以自有策略交易包含美金、台幣、人民幣以及其他G10貨幣計價的債券現貨及期貨,業務範圍涵蓋國際的固定收益商品市場,並提供專業的債券諮詢服務。永豐金證券(亞洲)亦提供現金部位管理商品,如債券回購交易(REPO),除了增加客戶資金運用的彈性,優質的債券也為客戶的資金帶來了安全的保障,提供客戶全方位的服務。目前永豐金證券(亞洲)除了在彭博系統提供各類商品的報價頁面(SIAL ),在香港金融管理局亦提供各類商品的報價服務。
債券的分類
依發行者區分
依票面利率區分
依信用評級區分
主權債
公司債
金融債
固定利率債券 (Fixed-Rate Bond)
浮動或變動利率債券 (Floating / Variable-Rate Bond)
零息債券 (Zero-Coupon Bond)
投資等級債券
高收益債券
債券投資收益
● 定期配息
● 到期返還債券面額
● 客戶持有之債券可在次級市場賣出,隨著債券市價變動,獲取資本收益。
投資債券的主要風險
信貸風險
流通風險
利率風險
債券附帶發債機構違責的風險。
信貸評級機構給予的信貸評級並非對發債機構信用可靠程度的保證
某些債券的二手市場可能並不活躍,令投資者難以甚至無法在債券到期前將之出售
債券較易受到利率波動的影響。一般來說,利率上升,債券價格便會下跌
高息債券風險
較高的信貸風險
受制於經濟周期的轉變
高息債券的評級通常低於投資級別,或不獲評級,因此涉及的發債機構違責風險往往較高
經濟下滑時,高息債券價值的跌幅往往會較投資級別債券為大,原因是(i)投資者會較為審慎,不願承擔風險;(ii)違責風險加劇
特殊風險
永久債券(Perpetual)
次級債券(Subordinated)
可贖回債券(Callable)
具有浮息及/或延遲派付利息條款的債券
可延遲到期日的債券
屬可換股或可交換性質的債券(Convertible)
具有或然撇減或彌補虧損特點的債券
利息派付取決於發債機構在非常長遠的時間內的存續能力
發債機構一旦清盤,投資者只可在其他優先債權人獲還款後才可取回本金
當發債機構在債券到期前行使贖回權,投資者便會面對再投資風險
投資者無法確定將收取的利息金額及利息派付的時間
投資者沒有一個訂明償還本金的確實時間表
投資者須同時承受股票及債券的投資風險
當發生觸發事件時,這些債券可能會作全數或部分撇帳,或轉換為普通股
收費詳情
服務項目
代客行使回覆公司行動指示或投票
代客行使股票認股權證債券轉換為普通股
交收指示費 (轉倉存入)
交收指示費 (轉倉撥出)
收費
每次 USD 20.00
每次 USD 100.00 及代理保管機構轉換費用
免費
每筆 USD 35.00